采訪

IPO募投項(xiàng)目可行性分析

IPO募投項(xiàng)目可行性分析


    企業(yè)通過IPO或再融資募集來的資金投產(chǎn)的項(xiàng)目,稱作募投項(xiàng)目,募投項(xiàng)目是企業(yè)IPO成功的關(guān)鍵因素之一。募集資金運(yùn)用是招股說明書有4大核心章節(jié)中十分關(guān)鍵的一個(gè)章節(jié)。募投項(xiàng)目也是證監(jiān)會審核階段非常關(guān)鍵的一環(huán)。證監(jiān)會和投資者會根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目的市場前景、技術(shù)含量、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等綜合來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和成長潛力,從而判斷是否要企業(yè)成功過會,因此,上市募投項(xiàng)目可行性研究工作直接關(guān)系到企業(yè)能否上市成功。
     IPO募投項(xiàng)目可行性研究的主要工作內(nèi)容是分析募投項(xiàng)目所處的行業(yè)政策背景,募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性,以及募投項(xiàng)目的建設(shè)方案,資金募集與運(yùn)用等方面的內(nèi)容。募投項(xiàng)目必須與公司實(shí)際情況相符合,與公司的發(fā)展目標(biāo)緊密相關(guān)。

中投顧問在IPO募投項(xiàng)目可行性分析中的核心價(jià)值


對擬上市企業(yè)
  1.按照證監(jiān)會審核思路確定募投項(xiàng)目組合;
  2.結(jié)合細(xì)分市場報(bào)告,結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn),協(xié)助企業(yè)選定募投項(xiàng)目;
  3.協(xié)助企業(yè)高層對募投項(xiàng)目盈利預(yù)期做出合理預(yù)測;
  4.為募投項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;
  5.為企業(yè)闡述募投項(xiàng)目的可行性、必要性、迫切性提供專業(yè)參考意見;
  6.為企業(yè)說明募投項(xiàng)目投向與公司核心競爭優(yōu)勢及持續(xù)盈利能力之間的邏輯關(guān)系提供合理依據(jù);
  7.幫助企業(yè)認(rèn)識募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素對公司未來成長的影響。
對券商
  1.從行業(yè)研究角度協(xié)助券商判斷募投項(xiàng)目市場前景及行業(yè)外部環(huán)境變化;
  2.協(xié)助券商撰寫招股書中“募集資金使用”章節(jié)的內(nèi)容;
  3.協(xié)助券商做好證監(jiān)會要求的關(guān)于“募集資金運(yùn)用”章節(jié)的工作底稿;
  4.協(xié)助券商把握募投項(xiàng)目實(shí)施的時(shí)機(jī)及相關(guān)準(zhǔn)備工作;
  5.為企業(yè)上會答辯提供第三方數(shù)據(jù)支持。
對證監(jiān)會
  1.給證監(jiān)會描述擬上市公司募投項(xiàng)目可行性、必要性、可控性;
  2.給證監(jiān)會提供擬上市公司募投項(xiàng)目前景、盈利預(yù)期及相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的支撐依據(jù);
  3.給證監(jiān)會描述募投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及其化解或控制措施。

中投顧問在IPO募投項(xiàng)目可行性分析的優(yōu)勢


1、業(yè)內(nèi)認(rèn)可
    2010年,中投顧問憑借強(qiáng)大實(shí)力榮膺“2010中國最佳投資咨詢公司”的重要獎項(xiàng)。此前中投顧問也在一系列評選中屢獲獎項(xiàng),這些殊榮證明了中投顧問在投資咨詢領(lǐng)域獲得了最廣泛的認(rèn)可。

“2010中國最佳投資咨詢公司”獎牌 2010中國最佳投資咨詢公司”獎狀

2、媒體認(rèn)可
    中投顧問作為中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu),每天都會發(fā)布大量對經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)的研究成果;我們的資深行業(yè)研究員每天都會接受電視臺、報(bào)社、雜志社等各類媒體幾十次采訪;同時(shí),我們關(guān)于產(chǎn)業(yè)研究的觀點(diǎn)及數(shù)據(jù),也被各類媒體廣泛地引用和轉(zhuǎn)載。這些都是對中投顧問實(shí)力最好詮釋!

3、客戶認(rèn)可
    十多年來,中投顧問已為十萬余家企業(yè)提供過服務(wù)?蛻羧后w覆蓋國內(nèi)外不同類型客戶,涉及到政府部門、金融機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)、咨詢公司、實(shí)體企業(yè)等百余種不同類型的企業(yè)和組織,深受客戶好評。
    目前,中投顧問已建立了一套完整的客戶數(shù)據(jù)庫,能根據(jù)客戶喜好、需求等,定期給客戶發(fā)送我們的研究成果。

4、研發(fā)優(yōu)勢
    人才優(yōu)勢
    目前,中投顧問擁有高素質(zhì)的研究員226人,其中產(chǎn)業(yè)研究中心人員176人,IPO投行部50人,他們均來自國內(nèi)外重點(diǎn)大學(xué),并受過良好的教育。
人才比例
人才庫

    行業(yè)優(yōu)勢
    經(jīng)過十多年的沉淀與發(fā)展,中國顧問研究領(lǐng)域幾乎覆蓋所有行業(yè),涉及到的細(xì)分研究領(lǐng)域超過五百個(gè),每年提供的研究報(bào)告萬余份。 目前,中投顧問已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)公認(rèn)的研發(fā)能力強(qiáng)、研究領(lǐng)域廣、研究層次深的國內(nèi)少數(shù)幾家研究機(jī)構(gòu)之一。
    數(shù)據(jù)庫優(yōu)勢
    我們擁有幾百個(gè)細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)庫,與國內(nèi)少數(shù)幾家專門提供數(shù)據(jù)服務(wù)的公司比,中投顧問更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的深度,我們能提供幾百個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)資料,這是在其他數(shù)據(jù)庫中很難獲取的。
    此外,我們與國際統(tǒng)計(jì)局、國家海關(guān)總署及各地區(qū)海關(guān)、財(cái)政部、交通部、商務(wù)部、建設(shè)部等20多個(gè)政府相關(guān)部門、AC尼爾森、蓋洛普、Euromonitor、IDC、零點(diǎn)調(diào)查、央視調(diào)查、華南國際等國內(nèi)外知名調(diào)研公司及研究機(jī)構(gòu)保持著良好的信息交流和密切合作關(guān)系。同時(shí),我們也購買了不少其他國內(nèi)外知名數(shù)據(jù)庫資料,如wind資訊、彭博資訊等。
    項(xiàng)目優(yōu)勢
    中投顧問自成立以來,為各地上百個(gè)政府提供項(xiàng)目可行性評估、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)投資測算;為各企業(yè)新建投資項(xiàng)目、擴(kuò)產(chǎn)投資項(xiàng)目提供規(guī)劃、評估與測算;同時(shí)也為眾多家企業(yè)設(shè)計(jì)募投方案并成功上市或即將上市。

中投顧問募投項(xiàng)目工作流程


募投項(xiàng)目工作流程

中投顧問募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的大綱


第一章 總論
第二章 項(xiàng)目概述和主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
第三章 募投項(xiàng)目相關(guān)背景
第四章 募投項(xiàng)目目的及必要性
第五章 募投項(xiàng)目未來市場前景分析
第六章 募投項(xiàng)目采取的技術(shù)工藝分析
第七章 募投項(xiàng)目建設(shè)方案
第八章 環(huán)境保護(hù)、消防、節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生
第九章 組織機(jī)構(gòu)、勞動定員和人員培訓(xùn)
第十章 預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額以及使用計(jì)劃
第十一章 募投項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃
第十二章 募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析
第十三章 募集資金運(yùn)用對公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響 第十四章 可行性研究結(jié)論與建議

中投顧問細(xì)分市場調(diào)研的工作流程


質(zhì)量控制過程 質(zhì)量控制內(nèi)容 質(zhì)量控制要求
項(xiàng)目前 項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)評估的審核

與企業(yè)進(jìn)行接洽之后,初步建立合作意向。將該項(xiàng)目提交公司內(nèi)核部進(jìn)行項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)評估的審核,通過公司內(nèi)核部內(nèi)核后,與企業(yè)簽訂合同進(jìn)場服務(wù)。

項(xiàng)目中 工作主動性

以周為單位,周末利用非工作時(shí)間,開會討論上周工作情況;員工內(nèi)部自我總結(jié),相互指出不足,總結(jié)經(jīng)驗(yàn),并形成會議紀(jì)要。

效率

1.在向企業(yè)提交整體工作計(jì)劃后,中投顧問項(xiàng)目組內(nèi)部,要根據(jù)該計(jì)劃形成一個(gè)完整、詳細(xì)的個(gè)人工作計(jì)劃;
2.項(xiàng)目經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督各員工工作情況;
3.員工每天按要求撰寫工作日志,供內(nèi)核部審查。

底稿

1. 重點(diǎn)提交財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系、底層分析模型和測算文檔;
2. 深入了解企業(yè)情況,挖掘企業(yè)亮點(diǎn);
3. 企業(yè)提供的文件,股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)表、榮譽(yù)證書、歷史嚴(yán)格等,要整理規(guī)范形成文件,并經(jīng)企業(yè)簽字認(rèn)可;
4. 所有訪談記錄,都需形成訪談底稿,經(jīng)企業(yè)簽字認(rèn)可。

形象

上班要穿正裝,要遵守所在企業(yè)規(guī)章制度。

質(zhì)量

做到“報(bào)告規(guī)范、結(jié)構(gòu)合理、邏輯清晰、數(shù)據(jù)詳實(shí)、內(nèi)核通過、企業(yè)滿意、券商認(rèn)可”

稿件提交

初稿在發(fā)給客戶之前務(wù)必提交內(nèi)核部,內(nèi)核部提出修改意見,然后及時(shí)處理,處理完畢,再次提交二次內(nèi)核部,內(nèi)核部通過,提交客戶。

后臺支持

市場調(diào)研中心、數(shù)據(jù)庫服務(wù)中心、產(chǎn)業(yè)研究中心都必須響應(yīng)IPO項(xiàng)目組要求,配合項(xiàng)目組現(xiàn)場開展工作。

項(xiàng)目后

項(xiàng)目組服務(wù)質(zhì)量的訪談

對企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量的訪談,就企業(yè)給項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的評價(jià),對項(xiàng)目小組進(jìn)行考核。